【トライオートＥＴＦ】金融株トリプル（ＦＡＳ）を選択した理由

トライオートＥＴＦの自動売買と言うと、ナスダック100トリプル（以下、ＴＱＱＱ）が非常に有名ですね。年利５０%とか、年利１００%と言ったブログが数多く見られます。

当然ｔａｋｅもＴＱＱＱの自動売買を行いたくて、トライオートＥＴＦに興味を持ったのですが、２０２２年３月時点では、新規に自動売買を稼働することが出来ません。調べてみると、２０２１年７月３１日より無期限で自動売買が取引制限されていて、今はマニュアル注文のみ可能な状況です。

ＴＱＱＱは、なぜ稼げるのか？

まず、ナスダック１００（以下、ＱＱＱ）とは、米国のナスダック市場に上場する非金融銘柄の時価総額上位１００社の時価総額を加重平均して算出された株価指数です。毎年１２月に構成銘柄の定期入れ替えがありますので、勢いのある勝ち組だけが集まっている感じです。ＱＱＱもＴＱＱＱも直近１０年の株価指数は、右肩上がりであることが分かります。

もう一つの理由の3倍の値動きですが、ＱＱＱとＴＱＱＱの値動きを重ねた下図を見れば、ＴＱＱＱのボラリティ（変動幅）が大きいことが一目瞭然だと思います。前日との変動率の絶対値を取ったものを重ねています。期間はコロナショックを含む２０２０年１月～１２月ですが、ＴＱＱＱの値動きは、期待通り３倍の値動きがあることが分かります。

では、候補となる銘柄はないのか？

日経レバ

日経レバ（１５７０）は、日経２２５（１３２１）の2倍の値動きを示す株価指数で、直近10年は右肩上がりの傾向を示していますが、上昇幅はＱＱＱより大人しい感じがします。

ＴＱＱＱと１５７０のボラリティを比較すると、レバが２倍と低いのと、元の指数の上昇幅が大人しいことより、小さな値動きとなっています。

Ｓ＆Ｐ５００ダブル

Ｓ＆Ｐ５００ダブル（ＳＳＯ）す。Ｓ&Ｐ５００とナスダック１００は、同じナスダック市場の銘柄で構成されております。また、組み込み銘柄の上位４社は、アップル、マイクロソフト、アマゾン、フェイスブックと同じとなっていますが、上位１０社の加重平均がナスダック１００が約５０%であるのに対し、Ｓ&Ｐ５００は約２５%であり、上昇幅はＱＱＱに比べ大人しく見えます。

ＴＱＱＱとＳＳＯのボラリティを重ね合わせると、ピークの波長がほとんど同じことが分かります。しかしながら、こちらもＴＱＱＱの半分ぐらいの値動きとなっています。

金融株トリプル

金融株トリプル（ＦＡＳ）は、金融株（ＸＬＦ）の３倍の値動きを示す株価指数で、直近１０年は右肩上がりの傾向を示しています。こちらも上昇幅はＳＳＯに比べても大人しく見えます。

一方で、ＦＡＳとＴＱＱＱのボラリティを重ね合わせると、時期によってはＦＡＳのボラリティの方が大きな時期もあります。

取引銘柄は金融株トリプル（ＦＡＳ）に決定！

単純にＴＱＱＱの代替銘柄を選ぶのであれば、ＳＳＯを選択することとなると思います。現在の株価が５０ドル台半ばであることも考えると下値余地も限られることから、レバ２倍程度の資金効率での選択も有りかと思います。

しかしながら、ｔａｋｅはＦＡＳを選択しました。ＴＱＱＱと同程度のボラリティがあること、今後の米国では利上げ基調となることより、金融株には上昇の余地ありと考えたからです。価格変動が大きいことからレバ１倍での運用で、ＦＡＳのポテンシャルについて、今後お伝えしたいと思います。